首页 » Форекс Обучение » 正文

Что такое маржа в трейдинге простыми словами

Маржа, или маржинальный доход — это разница между суммарными объемами продаж компании (выручкой) и переменными затратами (расходами). В рамках маржинальной торговли есть два основных вида маржи. Стейблкоины (stablecoins) — это криптовалютные токены, курс которых привязан к какому-либо активу, например к доллару, евро или унции золота.

  • С помощью маржинальных требований брокер снижает риск получения убытка в случае резких ценовых скачков против позиции трейдера, т.к.
  • На первый взгляд кажется, что сложно разобраться в терминах и понятиях, но на самом деле главное — понять суть и правильно оценивать риски.
  • Среднедневное движение составляет около $50 долларов, что примерно соответствует 10% стоимости инструмента, как и в случае с биткоином.
  • Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке.
  • Список маржинальных ценных бумаг тоже размещен на сайте брокера.
  • Маржинальная торговля – это способ увеличить средства, задействованные в сделке, в несколько раз за счет средств вашего брокера.

Чем больше ликвидный портфель, тем больше денег или активов инвестор может занять у брокера при проведении маржинальной торговли. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже значения минимальной маржи, наступает маржин-колл. Акции первого эмитента он приобрел на свои деньги, а на покупку бумаг второго взял в долг у брокера всю возможную сумму для маржинальной торговли. Акции первого эмитента растут в цене, а акции второго — падают. Инвестор хочет докупить акции первого эмитента и переждать падение второго, но его уровень начальной маржи не дает совершить сделку.

Маржинальная торговля шорт

Первыми закрываются позиции с наибольшей величиной убытка на текущий момент. Учитывая нынешнюю стоимость 1 биткоина, большинство розничных трейдеров вряд ли бы стало использовать лишь собственные средства в торговле этим инструментом. Основное достоинство маржинальной торговли в не слишком умелых, но слишком азартных руках превращается в ее основной недостаток – возможность большой отдачи от инвестируемого капитала. Трейдер или инвестор может рискнуть слишком большой частью своего капитала и быстро понести потери.

Маржин-колл — принудительное закрытие убыточной позиции брокером. Лонг (длинная позиция) — покупка актива, чтобы потом продать его дороже и заработать на росте. Ставку каждый день определяет Национальный Клиринговый Центр.

Далее их стоимость снижается, соответственно, уровень средств опускается ниже начальной маржи. Держатель акций не имеет возможности добрать новые активы, так как деньги заморожены. Однако он может продать часть акций и высвободить деньги для новых сделок. Предполагает, что акции «Сбербанка» скоро упадут в цене, и на этом можно заработать. Ему необходимо взять взаймы у брокера активы «Сбербанка» и продать их по текущей цене, например, 300 руб. Дальше Сергей выкупает обратно бумаги по 200 руб за шт., возвращает активы брокеру и закрывает свою задолженность.

Маржа для открытия и поддержания позиций

Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. В некоторых случаях при резком изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем собственная сумма на торговом счете. Поэтому Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с опытом в инвестициях.

Когда инвестор вернется домой, он увидит, что сделка принудительно закрыта. Короткие позиции называются шорт, они связаны с заработком на снижении стоимости актива. Для этого необходимо взять в долг ценные бумаги, продать их на бирже, дождаться падения котировок и выкупить обратно подешевевшие акции. Они возвращаются брокеру, а разница, образовавшаяся в итоге, считается доходом клиента.

Маржа в трейдинге

При открытии сделки у трейдера должно быть достаточно собственных средств для покрытия обязательств по ней. Как следствие, сделки трейдера из-за понизившейся ликвидности будут закрыты по более худшим ценам, что такое маржа на бирже что может привести даже к отрицательной марже. Разберем, как работает маржинальная торговля криптовалютой. По сути ситуация ничем не отличается от маржинальной торговли любым другим инструментом.

Мы считаем, что на этой рынке есть место для банка и стейблкоина, привязанного к курсу евро», — заявил в интервью глава SocGen Forge, дочерней компании банка, Жан-Марк Стенгер. Это в случае если вы хотите вплотную заняться фрилансом и сделать его основным источником дохода. В том случае, если хотите использовать фриланс на начальных этапах для получения опыта или от случая к случаю (как дополнение к основной деятельности) — то тут конечно проще.

Если бы вы использовали маржинальную торговлю и брокер вам предоставил возможность купить в два раза больше акций, то сумма вашей покупки составила бы $14 тыс., а прибыль — $2 тыс. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше. Но, конечно, нужно учитывать комиссии за сделки и перенос позиций на несколько дней.

Маржин-колл в маржинальной торговле

Итак, маржинальность — это процентное отношение маржинального дохода к выручке. Пример с пошивом костюмов достаточно упрощен — все костюмы стоят одинаково и на пошив каждого тратится одна и та же сумма. Таким образом, при росте количества пошитых костюмов в одинаковой кратности увеличивался размер выручки и переменных расходов. Но если за месяц будет заказано и пошито 15 костюмов, то результат будет уже другой. (15 × ₽20 тыс. + ₽100 тыс.), так что предприниматель получит прибыль ₽50 тыс. При этом расходы на пошив каждого костюма (оплата материалов, труда работников и так далее) составляют ₽20 тыс.

Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla,
рыночная стоимость 
одной составляет $700. На счете лежит $1 тыс., и мы хотим еще купить некоторое количество бумаг Apple. Если планируется открывать новые сделки – необходимо закрыть одну или несколько открытых убыточных позиций, что высвободит средства из-под их обеспечения. Если нет желания открывать новые сделки – можно ничего не предпринимать, ожидая закрытия текущих сделок по стоп-лоссу или тейк-профиту.

Быстро определить текущее состояние вашего ликвидного портфеля помогает специальная индикация в приложении Тинькофф Инвестиций. Размер маржи зависит от объема используемого кредитного плеча. Рациональное использование означает, что необходимо подобрать комфортное значение плеча, при котором торговля на бирже не будет нести огромную психологическую нагрузку.

发表评论